Miért veszítenek a legtöbben a kriptopiacon?

A kriptopiac sokak számára a gyors meggazdagodás ígéretét hordozza. Éppen emiatt, nem véletlen, hogy egyre többen érkeznek erre a piacra.

A valóság viszont ennél jóval árnyaltabb. Bár a kriptovaluták komoly lehetőségeket kínálnak, a legtöbben végül nem nyereséggel, hanem veszteséggel távoznak. Viszont ennek ritkán az kizárólagos oka, a piac volatilitása.

A veszteségek hátterében sokkal gyakrabban a rossz döntések, a túlzott kockázatvállalás és a stratégia hiánya állnak.

Nézzük meg azt a 7 leggyakoribb okot, amiért sokan vesztenek a kriptopiacon.

A kriptovalutákba történő befektetés jelentős kockázatot hordoz. Végezz saját kutatást, mielőtt befektetést hajtasz végre. Olvasd el a kockázati tájékoztatót!

A 7 leggyakoribb ok, amiért sokan vesztenek a kriptopiacon

1. FOMO és késői beszállás

Sokan akkor vásárolnak, amikor a piac már erősen emelkedett, és mindenhol a gyors profit ígérete látszik.

Ilyenkor az érzelmek gyakran felülírják a józan döntéseket. A késői beszállás sokszor a csúcsközeli vásárlást jelenti.

2. Stratégia nélküli befektetés

Sokan úgy vesznek kriptót, hogy nincs világos tervük.

Nem tudják, hogy:

• miért vásárolnak,
• meddig tartják,
• mikor szállnak ki.

Stratégia nélkül a döntéseket általában az érzelmek irányítják.

3. Túl nagy kockázat vállalása

A kriptopiac eleve magas kockázatú. Ennek ellenére sokan túl nagy összeget tesznek egyetlen eszközbe, vagy túl nagy arányban tartanak kriptót a teljes portfóliójukban. Ez különösen veszélyes kezdőként.

A kockázat ritkán egyetlen rossz döntéssel nő túl nagyra. Egy emelkedő ciklusban magától tolódik el az arány. Aki tíz százalékkal indult, néhány hónap múlva harmincnál is járhat úgy, hogy közben egyetlen új vételt sem csinált. A portfólió átsúlyozta magát, és felfelé menet ez jó hírnek látszik. A fordulat után derül ki, hogy közben már régen egy másik kockázati szinten állt.

A szokásos tanács, hogy csak annyit tegyél be, amennyit el tudsz veszíteni, ezen a ponton keveset segít. Megnyugtatóan hangzik, de fejben senki nem tudja megmondani, mekkora veszteséget bír el, amíg nem áll benne. Használhatóbb egy sokkal konkrétabb kérdés.

Mi az, amiről le kellene mondanod fél éven belül, ha ez az összeg eltűnik?

Ha erre van válaszod, tudod, hol a határ. Amikor nincs, jellemzően túl nagy a tét.

4. Tőkeáttételes kereskedés

A tőkeáttétel gyors profitot ígérhet, de ugyanilyen gyors veszteséget is okozhat. A legtöbb lakossági szereplő hosszú távon veszít a tőkeáttételes kereskedésen. Főleg akkor, ha nincs komoly tapasztalata, és ezt nem csak a kriptopiacon látni.

Az európai piacfelügyelet, az ESMA, a hagyományos tőkeáttételes termékeknél (CFD) végzett 2018-as vizsgálatai szerint a lakossági számlák nagyjából háromnegyede és kilenctizede között veszteséggel zár, jellemzően több ezer eurós átlagveszteséggel. Az ESMA vizsgálata szerint ez a minta piactól függetlenül visszaköszön, a kriptó-tőkeáttételnél, pedig a nagyobb volatilitás miatt inkább rosszabb, mint jobb a kép.

5. Az altcoinok kockázatának alábecslése

Sok altcoin nagy növekedési potenciált ígér, de a valóságban ezek jelentős része hosszú távon eltűnik, vagy elveszíti az értékét. A magas hozam lehetősége általában magasabb kockázattal jár együtt.

A CoinGecko kutatása szerint a 2021 júliusa és 2025 vége között listázott, legalább egyszer megkereskedett tokenek 53,2 százalékával ma már egyáltalán nem kereskednek, és a megszűnések túlnyomó része egyetlen évre, 2025-re esik. A szám ijesztőbbnek hat, mint amilyen valójában. A bukások nagy többsége olyan meme-coin, amit néhány kattintással hoztak létre egy launchpadon, fejlesztés, csapat és termék nélkül, egy komoly projektet pedig nem ezekhez érdemes mérni.

A tanulság viszont akkor is áll, ha csak a valóban működő projekteket nézzük. Az arány azt mutatja meg, milyen könnyű ma tokent létrehozni, és milyen nehéz életben tartani. Ami eltűnik belőlük, ritkán megy el látványos összeomlással, sokkal gyakrabban csak elhalkul. Elfogy a likviditás, elkopik a figyelem, elmarad a fejlesztés, és egy nap már nincs kinek eladni. Egy altcoinnál emiatt azt érdemes megnézni, mi tartja életben a projektet akkor is, amikor a narratíva már máshol jár. Ezt a szempontrendszert járom körül részletesen a legjobb altcoin projektek kiválasztásáról szóló cikkben.

6. Biztonsági hibák

A veszteség nem csak árfolyamesésből jöhet.

Sokan veszítenek pénzt:

• tőzsdei csőd miatt,
• csalások miatt,
• rossz wallet-kezelés miatt,
• vagy egyszerű figyelmetlenségből.

A biztonság a kriptóban nem opcionális.

Ennek egyik gyökere, hogy sokan nem tesznek különbséget a tőzsdén tartott és a saját kezelésű kripto között. Ha az eszköz egy tőzsdei fiókban van, valójában nem te birtoklod, hanem a tőzsde tartozik neked vele, ahogy azt a korábbi tőzsdei csődök is megmutatták. A saját tárca és a saját kulcsok kezelése nagyobb felelősséget jelent, de ez az egyetlen mód, amivel valódi kontrollt szerzel az eszközeid felett. Erről, a tárcatípusokról és a seed phrase kezeléséről a Bitcoin biztonságos tárolása cikkben írtam részletesen.

7. Érzelmi döntések

A kapzsiság, a félelem és a pánik a leggyakoribb ellenségek. Aki kizárólag érzelmek alapján dönt, hosszú távon általában rosszabb eredményt ér el. A kriptopiac különösen erősen teszteli a mentális stabilitást.

Az érzelmi döntés ritkán jelentkezik ordító formában, inkább apró jelekben mutatkozik meg. Ha percenként nézed az árfolyamot, ha egy esés után azonnal vásárolni akarsz, csak hogy ne maradj le, vagy ha egy nyereséges pozíciót azért tartasz tovább a tervezettnél, mert szerinted még mehet feljebb, az mind arra utal, hogy már nem a stratégia vezet, hanem a pillanatnyi érzés. Ezen a ponton többet ér kilépni a képernyő elől egy időre, mint bármilyen döntést hozni. Ez alapvetően figyelemgazdálkodási kérdés, nem befektetési döntés, és ugyanez a mintázat a legtöbb más digitális szokásunkban is felbukkan. Erről bővebben írtam a Figyelem visszaszerzése című cikkben.

A hét ok külön-külön hét különböző hibának tűnik, valójában egyetlen mintázat ismétlődik bennük. Mindegyikben a döntés kicsúszik onnan, ahol lennie kellene. Átkerül a tömeg hangulatához, a pillanatnyi érzéshez, egy projekt ígéretéhez, vagy éppen a tőzsdéhez, ahol az eszköz fekszik. Aki visszaveszi ezt a döntést, azt is visszaveszi, mennyire van kiszolgáltatva a piac szeszélyeinek.

A kriptopiac világa

A kriptovaluták, mint a Bitcoin, az Ethereum és sok más, forradalmasították a pénzügyi világot, vagy legalábbis más megvilágításba helyezték. A decentralizált pénzügyek lehetővé tették az emberek számára, hogy a bankok és a kormányok befolyása nélkül bonyolítsanak le tranzakciókat.

Ezek a digitális eszközök a blokklánc technológiáját használják, ami azt jelenti, hogy minden tranzakció nyilvánosan látható és visszakövethető. Ez a transzparencia és a decentralizáció teszi őket vonzóvá sok befektető számára.

Azonban ez a piac rendkívül volatilis, ami jelentős kockázatot jelent a befektetők számára.

Lehetőség és kockázat egyszerre

A kriptopiac megértése kulcsfontosságú ahhoz, hogy valaki felismerje a benne rejlő lehetőségeket, és közben reálisan lássa a kockázatokat is. A terület dinamikus és gyorsan változik, ami magas hozamot hozhat, de ugyanennyire gyors veszteséget is.

A decentralizált rendszerek valóban új utat nyitottak a pénz, az értéktárolás és a digitális tulajdon kezelésében. A kriptopiac azoknak kedvez, akik értik a kockázatokat, és hosszú távon, tudatosan gondolkodnak. A gyors profitra hajtók között ritkán akad tartós nyertes.

A piacról alkotott kép ráadásul eleve torz.

A nyereséges pozícióról készül képernyőkép, a veszteségesről nem. Aki jól időzített, elmondja, aki rosszul, hallgat róla.

Ebből a kívülálló azt a mintát olvassa ki, hogy a többség keres, holott csak a nyertesek beszélnek hangosabban.

Ez a torzítás az oka annak, hogy a fenti hét hiba ciklusról ciklusra megismétlődik. Minden emelkedés új embereket hoz be, akik ugyanazt a szűrt képet látják, mint az előző hullám résztvevői. Emiatt ér többet egyetlen őszinte beszámoló egy rossz döntésről, mint tíz sikertörténet.

A kockázatok ugyanilyen valóságosak. A magas volatilitás mellett ott a csalás, a piaci manipuláció és a technikai sérülékenység, miközben a szabályozási környezet is folyamatosan változik. Ez hosszú távon érlelheti a piacot, de egy rossz döntés következményeitől önmagában semmi nem véd meg.

Egy egyszerű kockázatkezelési keret

A kockázatkezelés a gyakorlatban két döntésre bomlik: Mennyit teszel be, és mikor szállsz ki?

A portfólió-arány kérdésében érdemes olyan összeggel indulni, amelynek elvesztése nem borítja fel az életed. A kriptó kockázatosabb eszközosztály, mint a legtöbb hagyományos befektetés, ezért érdemes egy portfólió kisebb szeleteként kezelni, amit egy rossz forgatókönyvben is elviselsz anyagilag. Erről bővebben írtam a Diverzifikáció című cikkben, ami pontosan ezt a kérdést járja körül más eszközosztályokra vetítve is.

A kilépési szabály ugyanilyen fontos, és ezt a legtöbben pont a vétel pillanatában hagyják ki. Ha előre eldöntöd, milyen árfolyamnál, vagy milyen veszteségnél szállsz ki, a döntést a hideg fejjel hozott terved hozza meg, nem a piac aznapi hangulata. Enélkül a kilépés szinte mindig érzelmi alapon történik, jellemzően túl későn.

Mielőtt kriptóba fektetsz

Érdemes néhány kérdést feltenned magadnak:

• Értem pontosan, hogy mibe fektetek?
• Van világos stratégiám?
• Tudom kezelni a nagy árfolyammozgásokat?
• Olyan összeget kockáztatok, amelynek elvesztése kezelhető számomra?

Ezek egyszerű kérdéseknek tűnnek, a gyakorlatban mégis ezek döntik el, hogy valaki tudatos befektetőként, vagy impulzív szereplőként van jelen a piacon.

A kripto csak egy újabb terep, ahol ugyanaz dönt: Mennyi kontrollod van a saját pénzügyi döntéseid felett? Ha szélesebb kontextusban is átgondolnád ezt a kérdést, a pénzügyi önrendelkezésről szóló írásomban és a digitális önrendelkezés témakörében is bővebben kifejtem, hogyan függ össze a tudatos kockázatvállalás a hosszú távú szabadsággal.

Tévedés azt hinni, hogy a kriptopiac a kockázatot bünteti, csak a hiányzó felkészültséget bünteti.

Ez is érdekelhet:

Kriptovaluta kezdőknek

A kriptovaluta kezdőknek szóló útmutató, segíthet a blokklánc világába való biztonságos belépéshez.
Elolvasom a kezdő útmutatót

A legjobb altcoin projektek kiválasztása

Mit kell figyelembe vennünk, amikor altcoin projekteket értékelünk?
Elolvasom az altcoin cikket